Paola Arapa
Al cierre del mes junio de 2024, el patrimonio administrado por los fondos mutuos en el país ascendió a US$ 10,628 millones (S/. 40,754 millones). En los últimos 12 meses, el patrimonio de los fondos mutuos presenta una variación porcentual anual de 41.89% en soles y una variación de 34.19% de su patrimonio en dólares. Cabe señalar que si comparamos con el valor de diciembre de 2023 (US$ 8,864.4 millones), el patrimonio creció en 19.9 en el primer semestre del año. Hay que indicar que, desde abril del 2023, todos los meses viene creciendo el patrimonio administrado por los fondos, es decir, por doce meses consecutivos.
A mitad del presente año, a nivel de número de partícipes, éstos llegaron a 375,644 participantes, de los cuales el 97% de los partícipes de la industria de fondos mutuos son personas naturales y el 3% restantes corresponden a personas jurídicas. Cabe indicar que el crecimiento de los partícipes ha crecido más de 10% en lo que va del año.
Los fondos de deuda continúan siendo los de mayor inversión con un 67% del patrimonio de la industria, seguidos de los Fondos Flexibles (12%), los Fondos de Fondos (15.2%), los Fondos Estructurados (5%) y Los Fondos de Acciones (0.3%), según información de la SMV.
A nivel de sociedades administradoras, Credicorp Capital concentra el 31.85% del patrimonio administrado, seguido de BBVA Asset Management con 20.21%, Scotia Fondos con 19.1%, Interfondos con 17.15% y Fondos Sura con 11.69%.
Las rentabilidades promedio de los fondos mutuos en los últimos 12 meses alcanzaron el 27.68% en fondos de acciones en soles y 17.79% en dólares, y 6.32% los fondos de deuda en soles y 6.17% en dólares; sin embargo, las ganancias pasadas no garantizan que estas se repitan en el futuro, ya que los fondos mutuos no pueden garantizar un rendimiento que no sea el obtenido por la gestión de las inversiones.
Europa redujo tasas en 0.25% y China estabilizó su sector inmobiliario. Sin embargo, Estados Unidos aumentó aranceles sobre importaciones chinas, reavivando tensiones comerciales. A pesar de ciertos riesgos, el desempeño de los fondos mutuos Rentabilidades fue positivo hasta mayo 2024, destacando los fondos de acciones (+12.22% en soles y +6.66% en dólares) y mixtos (+7.07% en soles y +4.88%en dólares).
Cabe recordar que los fondos mutuos son vehículos de inversión conformados por aportes de dinero de personas y empresas, gestionados por Sociedades Administradoras de Fondos (SAF) bajo la supervisión de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), que buscan generar una rentabilidad, acorde al perfil de riesgo elegido por el inversionista, mediante inversiones en instrumentos financieros tales como bonos, certificados de depósitos, acciones y otros instrumentos. A través de un fondo mutuo se invierte en varias monedas, países, sectores diversificando el riesgo de las inversiones.
Los fondos mutuos se caracterizan por su flexibilidad en los montos de inversión y en las oportunidades en que se pueden realizar estas inversiones. Existen fondos mutuos que permiten inversiones desde 20 Soles o 5 dólares. Los fondos mutuos también ofrecen mayores rentabilidades frente a las alternativas tradicionales como las cuentas de ahorro o los depósitos a plazo. Asimismo, se cuenta con la gestión profesional de expertos que eligen las mejores oportunidades de inversión. Finalmente se puede disponer del dinero en cualquier momento de manera fácil y rápida. Son entidades autorizada a vender cuotas de Fondos Mutuos los bancos, financieras, agentes de bolsa y otras autorizadas por la SMV.
Durante los últimos 12 meses, los fondos mutuos han experimentado un crecimiento significativo en el número de participantes y en el patrimonio gestionado. Estos niveles de crecimiento nos dejan satisfechos por lo logrado hasta ahora, sin embargo, para lo que resta del 2024, la industria se mostrará muy competitiva lo cual beneficiará a los partícipes pues podrán gozar de retornos atractivos y alternativas novedosas de inversión.
Nuestros asociados son: BBVA ASSET MANAGMENT SAF, CREDICORP CAPITAL SAF, FONDOS SURA SAF, SCOTIA FONDOS SAF, INTERFONDOS SAF.
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